«Газпром» покажет государству рубль

По мнению источников "Ъ", монополия в первую очередь хочет продемонстрировать прогресс в этом вопросе на президентской комиссии по ТЭКу, а также иметь страховку на случай введения очередных санкций. Перевод расчетов за экспорт российских нефти и газа в рубли активно обсуждается последние полтора года, но, как отмечают собеседники "Ъ", реальное продвижение пока невелико.

"Газпром" вынес на совет директоров 28 сентября вопрос о включении возможности рублевых расчетов в новые экспортные контракты и установлении обоснованной минимальной доли таких расчетов. В "Газпроме" отказались от комментариев. По данным "Ъ", речь идет только о том, чтобы контракты на всякий случай предусматривали такую опцию. Минимальная доля рублевых расчетов будет не более 10%.

Идея о том, что российские энергоносители должны продаваться на экспорт за рубли, стала активно обсуждаться после введения западных санкций в 2014 году, поскольку США потенциально способны парализовать долларовые расчеты за российские товары. Однако все основные российские нефтегазовые экспортеры, официально заявляя о готовности как минимум изучить вопрос, неофициально признавали, что переход на рубли невозможен.

Это было бы правильно, и мы должны к этому стремиться, но вопрос в том, что это непростая история,— признавал в августе 2014 года Владимир Путин.

Только "Газпром нефть" год назад начала продавать поставляемую танкерами нефть с Новопортовского месторождения за рубли, но объемы невелики и покупатель неизвестен. "Газпром" заявлял, что по западному маршруту в Китай также обсуждается оплата за газ в рублях или юанях. Но, по словам источников "Ъ", речь идет об опции, базовой валютой для расчетов должен стать доллар.

Интерес к экспортным продажам за рубли вновь возрос на фоне девальвации российской валюты в конце 2014 года. Тогда ФАС предложила правительству законодательно обязать нефтегазовых экспортеров перевести часть продаж в рубли с использованием биржевых площадок. Но, по словам собеседников "Ъ", знакомых с ходом дискуссий в правительстве, эти концепции как минимум на первом этапе оказались несовместимы.

В условиях санкций привлечь крупных зарубежных сырьевых трейдеров и финансовых инвесторов для участия в работе товарной биржи в России и так непросто, а если им еще предстоит работать с рублем, с учетом его волатильности это просто невозможно,— говорит один из собеседников "Ъ".

По его словам, переход на рублевые расчеты при биржевых торгах возможен только в некоем неопределенном будущем. По данным "Ъ", сейчас все крупные нефтяники выступают против биржевых торгов нефтью на экспорт, затягивая процесс. ФАС же пока отказалась от идеи обязательных рублевых экспортных продаж и официально предлагает лишь предусмотреть в экспортных контрактах опцию по переходу на расчеты в рублях.

Собеседники "Ъ" в отрасли не видят принципиального изменения ситуации в том, что вопрос о расчетах в рублях вынесен на совет директоров "Газпрома".

Компания готовится к президентской комиссии по ТЭКу в конце октября, где этот вопрос обязательно будет поднят и придется отчитываться,— полагает один из источников "Ъ".

Он отмечает, что "Газпром" "мало чем рискует, ведь речь идет только о новых контрактах, изменять текущие контракты не придется". Другой источник "Ъ", близкий к "Газпрому", считает, что монополия после введения санкций США против Южно-Киринского месторождения хочет "подстраховаться".

Прямые финансовые санкции США против "Газпрома" крайне маловероятны, но почему бы не иметь запасной вариант на этот случай,— говорит он.

Экспортные расчеты в рублях — это дань соответствия общей политической линии, а не коммерческая история,— соглашается глава Small Letters Виталий Крюков.

По его мнению, вероятно, в перспективе "Газпром" рассматривает возможность рублевого ценообразования на свои экспортные объемы, основанного на динамике внутреннего рынка.

Пока нет эффективных инструментов хеджирования и развитой финансовой инфраструктуры, экспортные продажи в рублях будут сильно уступать в эффективности,— замечает Виталий Крюков.

Аналитик признает при этом, что "если рублевое ценообразование на экспортные товары не развивать, то и финансовая инфраструктура никогда не появится".

Минфин хочет заставить нефтяников поделиться девальвационной прибылью

Президент Владимир Путин обещал не ухудшать налоговых условий до 2018 г., но Минфин все же решился предложить повысить налог.

О готовящихся изменениях рассказали два сотрудника крупных нефтяных компаний, их данные подтвердили два высокопоставленных чиновника, а также сотрудники Минфина и Минэнерго. Министерства отказались от комментариев. Минфин разослал предложения компаниям, в пятницу вопрос обсуждался в министерстве, говорят собеседники «Ведомостей».

Минфин выступил с предложением (есть у «Ведомостей») поправить формулу НДПИ (см. врез ), и тогда поступление НДПИ вырастет на 609 млрд руб. в 2016 г., а в 2017 и 2018 гг. – на 525 млрд и 476 млрд соответственно. Правда, сократятся доходы бюджета от налога на прибыль (НДПИ вычитается из налоговой базы), что ударит по регионам. Но их потери можно компенсировать трансфертом из федерального бюджета.

Будем настаивать на таких изменениях, – утверждает высокопоставленный чиновник Минфина.

Вопрос обсуждается, знает другой высокопоставленный чиновник.

Обсуждается и другой способ повысить доходы бюджета – за счет экспортной пошлины, говорят три чиновника. За три года начиная с 2015 г. пройдет налоговый маневр – повышен НДПИ и снижены пошлины. Можно отложить на год снижение пошлины, говорит один из чиновников, и добрать в бюджет примерно 150 млрд руб. – около половины дополнительных доходов отрасли. У этой идеи больше шансов, оценивает высокопоставленный чиновник, в любом случае величина налога не должна повлиять на инвестиционные планы и кредитоспособность нефтяных компаний. Нефтяники могут получить, что просили, ироничен другой чиновник: увеличить маржу нефтепереработки, которая снижается вместе с пошлиной, вот и будет им приостановка снижения пошлин.

Летом Минфин рассчитывал на доходы в 13,9 трлн руб., считая, что нефть будет стоить $60 за баррель. Теперь бюджет исходит из $50, недостача – почти 1 трлн руб., и Минфин предлагает два сценария сокращения расходов – на 830 млрд руб. или на 1,4 трлн; при любом сценарии повысить пенсионный возраст, сократить индексацию пенсий с 11,9 до 4%, лишить пенсии работающих пенсионеров с доходами выше 500 000 руб. или 1 млн руб. Повышение пенсионного возраста на полгода с 2016 г. сэкономит бюджету 112,7 млрд руб. – почти в 6 раз меньше, чем Минфин предлагает изъять у нефтяников. Отрасли предлагается заплатить за правительство, чтобы ему не проводить болезненных реформ в год выборов или сэкономить резервы, объясняет чиновник.

Минфин попросил дополнительный месяц для верстки бюджета – сразу стало понятно, что начнутся налоговые эксперименты, – недоволен высокопоставленный чиновник. – Это абсолютно запретная тема, даже в закрытых обсуждениях – лучше повысить пенсионный возраст.

Внутренний спрос ушел в импорт

Как и предполагал “Ъ” (см. “Ъ” от 31 августа и 3 сентября), в августе, пытаясь спасти свои обесценивающиеся рублевые сбережения, домохозяйства помимо валюты активно скупали импортные непродовольственные товары. В августе оборот розничной торговли в годовом выражении стабилизировался на уровне минус 9,1%, при глубоком падении потребления продовольствия на 10% (минус 8,9% в июле) и замедлении спада в покупках непродовольственных товаров до 8,3% (минус 9,3% в июле), свидетельствует опубликованная вчера свежая статистика Росстата. Дешевеющий рубль заставил граждан отказаться и от потребления услуг, которое сократилось на 3,1% (минус 2,5% в июле). Схожую картину демонстрирует динамика частного потребления с учетом сезонности, подтверждают в ЦМАКП. При сокращении оборота розницы на 0,2% за август (за июль он вырос на 0,1%), продажи продовольствия упали на 0,6% (за июль на 0,3%), а непродовольственных товаров — выросли на 0,5% (плюс 0,3%).

Такой всплеск потребления вряд ли окажется устойчивым. Если в ближайшем будущем резких скачков курса не произойдет, домохозяйства, вероятнее всего, снова станут сберегать — в августе на фоне разгона инфляции и отсутствия индексации зарплат и пенсий зафиксировано очередное углубление спада реальных зарплат до 9,8% с 9,2% в июле. Зарплаты второй месяц сокращаются даже в номинальном выражении (за август на 6%), а с учетом сезонности их спад составил в 1%, хотя среднемесячная динамика за второй квартал была практически нулевой, подсчитали в ЦМАКП. К сокращению зарплат и доходов прибавился и рост безработицы — до 5,6% (с 5,5% в июле) с учетом сезонности, прежде всего в обработке и строительстве, считают в ING Russia и ЦМАКП.

Светлым пятном статистики августа может показаться резкое замедление спада капитальных вложений — с минус 8,5% в июле до минус 6,8% в августе в годовом выражении, что вряд ли можно объяснить только эффектом низкой базы августа 2014 года. Столь резкий отскок инвестиций выглядит удивительным в условиях возвращения промышленности и строительства к более глубокому падению в августе (см. “Ъ” от 16 сентября). Кроме того, статистика инвестиций Росстата очень волатильна и часто пересматривается, замечает Дмитрий Полевой из ING Russia. А Владимир Сальников из ЦМАКП и вовсе считает, что в силу методологических проблем она не показывает реальной ситуации, хотя и не исключает, что спрос на инвестиционные товары из-за роста девальвационных ожиданий могли предъявить пищевики, высоко- и среднетехнологичные отрасли, которые пользуются отечественным сырьем и материалами. Условия для конкуренции с импортом в этих отраслях заметно улучшились.

Между тем, в ИЭП имени Егора Гайдара по результатам конъюнктурного опроса промышленности в августе изменения инвестиционной стратегии не наблюдали. «Она характеризуется самым большим инвестиционным пессимизмом с конца 2009 года, что выглядит совершенно логично в условиях затяжного кризиса, высокой неопределенности даже ближайших кварталов, избытка мощностей и подорожания оборудования»,— отмечали авторы доклада. В ЦМАКП же фиксируют, что к концу лета снижение инвестиционной активности в экономике действительно практически прекратилось, хотя в среднем за июнь—август уровень инвестактивности был ниже значений второго квартала на 2,4%, а значений годовой давности — на четверть. В августе объем предложения инвестиционных товаров остался практически на июльском уровне (минус 0,3%, с учетом сезонности), но лишь благодаря импорту машин и оборудования, тогда как предложение российских инвестиционных товаров продолжило падать (см. график).

Несмотря на столь неоднозначные результаты августа, вчера на конференции Fitch замминистра финансов Максим Орешкин объявил: «Мы выходим к траектории роста, полностью адаптировавшись к той негативной ситуации, с которой России пришлось столкнуться. Сейчас экономика возвращается на уровень тренда — 1%, 1,5%, 2%, 2,5%, но говорить о долгосрочной стагнации причин нет». К трендовым темпам роста экономика по его оценке должна вернуться во втором-третьем квартале 2016 года, даже при текущем уровне инвестиций в ВВП (17%). «Единственный способ серьезно ускорить темпы экономического роста в России — кардинально нарастить объем инвестиций в ВВП. Только достигнув уровня 25–30%, можно говорить об устойчивом выходе на темпы роста в 3,5–4%»,— пояснил он, уже обнаружив небольшой количественный сдвиг в текущих расходах от зарплат в пользу капвложений.

Алексей Шаповалов

ФАС: Цены на продукты перестанут двигаться только вверх

Такое мнение высказал начальник управления контроля социальной сферы и торговли Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Тимофей Нижегородцев. Изменения на рынке произойдут после принятия поправок в закон о торговле, обсуждение которых сейчас проходит среди законодателей и участников рынка.

"Мы считаем, что поправки, в целом, принесут пользу рынку. Они дадут импульс процедуре саморегулирования. А самое главное, наша мечта экономическая, - то, о чем мы мечтали, когда законодательство о торговле возникало, - чтобы в нашу торговлю вернулась эластичность ценообразования, чтобы цена двигалась не только вверх, но и вниз, она реализуется. Потому, что мы считаем, что побочным эффектом всех этих бонусных выплат от товарооборота, навязывания встречных услуг и так далее, - они создавали такой каркас вокруг цены на товар, который не позволял ей двигаться вниз. Он позволял ей двигаться только вверх", - высказал позицию ведомства представитель ФАС на конференции "Поставщик и сетевой ритейл: практика эффективного взаимодействия".

Отвечая на вопрос "Российской газеты" о том, будет ли ведомство выступать за повышение штрафов за нарушение законодательства о торговле, Нижегородцев ответил отрицательно: официально поправки от правительства готовит Минпромторг. Однако, чем строже будут предлагаемые изменения, тем более охотно участники рынка будут идти навстречу друг другу, и в итоге, отказываться от недобросовестных практик, отметил он.

Сейчас позиции всех сторон, участвующих в обсуждении готовящихся поправок, кардинально расходятся по многим вопросам. В том числе, разные точки зрения по поводу того, каким образом в будущем стоит регулировать процесс розничной продажи потребительских товаров, высказывают заинтересованные правительственные ведомства: ФАС, Минпромторг и Минэкономразвития. Своя точка зрения также есть у депутатов и участников рынка.

Основная дискуссия разворачивается вокруг нескольких сложившихся практик взаимодействия торговых сетей и поставщиков продуктов питания. Торговые организации сейчас вправе требовать у производителей и оптовых организаций бонусы за поставку больших партий товаров. Также они могут предлагать им всевозможные услуги по продвижению продукции, которые, зачастую, не нужны поставщикам. Но им приходится идти на это, чтобы попасть на полку. И для этого, в конечном счете, увеличивать цену на свою продукцию.

"Рамблер.Финансы" внимательно следит за ценами на продукты и товары народного потребления: перейти на сервис "Инфляция потребительской корзины".

«Росгосстрах» предлагает своим клиентам стать его акционерами

Это добровольная услуга. Стать совладельцем «Росгосстраха» предлагается всем – как постоянным, так и новым клиентам», – говорит сотрудник колл-центра страховщика. Купить акции ОАО «Росгосстрах» можно в отделениях «Росгосстрах банка», но предлагать их будут во всех офисах страховщика.

Минимальная сумма покупки – 1000 акций, цену устанавливает компания. Вчера она была 5,7 руб. за акцию, сообщил сотрудник колл-центра «Росгосстраха», минимальный лот – 5700 руб. Продажи, по его словам, начинались с 5 руб. за акцию. Банк может пересмотреть цену в зависимости от конъюнктуры рынка, обычно это может происходить «примерно раз в месяц или реже», уточнил представитель банка.

Группу «Росгосстрах» на 100% контролирует Данил Хачатуров. Акции продаются из пакета, специально приобретенного «Росгосстрах банком», сказал представитель банка, через его депозитарий оформляются сделки, там же хранятся купленные страхователями акции. Для оформления сделки достаточно иметь при себе паспорт, говорит представитель страховщика.

Размер пакета, приобретенного банком для продажи клиентам, «очень небольшой», менее 5%, поэтому информация о его покупке не раскрывалась среди существенных фактов, сказал представитель группы «Росгосстрах».

Продать акции «Росгосстраха» банку можно в любой момент, уточняет сотрудник колл-центра, достаточно прийти в отделение с паспортом. Цену также устанавливает банк, разумеется, она ниже текущей цены продажи. «Курс может быть больше, чем тот, по которому акции покупались», – успокаивает представитель «Росгосстраха». Пока этого не произошло: вчера банк выкупал у клиентов акции по 4,85 руб.

Второй раз на то же кресло

Господин Кузовлев восстановлен в должности, что дополнительно сопровождалось рокировкой представителей АСВ в совете директоров банка. По мнению экспертов, столь громкий конфликт в структурах, ответственных за санацию, не лучшим образом характеризуют ситуацию в этой области.

По информации “Ъ”, в понедельник вечером прошел внеплановый совет директоров банка «Российский капитал», на котором обсуждалось восстановление в должности смещенного на днях экс-предправления банка Михаила Кузовлева. Это решение было принято на заседании совета директоров в прошлый четверг, таким образом он не проработал в банке и трех месяцев (см. “Ъ” от 11 сентября). Впрочем, на этом конфликт, по информации “Ъ”, между АСВ и главой дочернего банка агентства господином Кузовлевым оказался не исчерпанным. В понедельник газета «Ведомости» со ссылкой на замминистра финансов Алексея Моисеева сообщила, что отставка господина Кузовлева была «недоразумением» и уже в пятницу он был восстановлен в должности предправления «Российского капитала». Правда, банк, подавляющее большинство членов совета директоров которого являются представителями АСВ, официально восстановления не признал: в понедельник «Российский капитал» раскрыл существенный факт о том, что в связи с достигнутой между господином Кузовлевым и банком договоренности с 11 сентября действие трудового договора последнего прекращено. Согласно сообщению, последним рабочим днем господина Кузовлева было 10 сентября.

Тем не менее, по словам собеседников “Ъ”, на внеплановом совете директоров решение о восстановлении Михаила Кузовлева в должности предправления «Российского капитала» все-таки было принято. Формально ситуация может быть представлена так, что господин Кузовлев и совет директоров банка смогли согласовать дальнейшую стратегию развития банка. Разногласия по ней и стали причиной отставки Михаила Кузовлева, который возглавил «Российский капитал» 2 июня, чтобы превратить его в мегасанатора. Однако, по словам собеседников “Ъ”, представления господина Кузовлева о масштабах деятельности мегасанатора разошлись с мнением АСВ, которое видело роль «Российского капитала» гораздо скромнее — не в реализации собственных санационных амбиций, а в посредничестве между регуляторами и внешними рыночными санаторами.

Впрочем, восстановлением господина Кузовлева в должности дело не обошлось. По информации “Ъ”, последовали перемены и в совете директоров «Российского капитала». Пост его главы, по сведениям “Ъ”, покинет первый замгендиректора АСВ Валерий Мирошников, его в этой должности, по сведениям “Ъ”, сменит глава АСВ Юрий Исаев. Господа Мирошников, Исаев и Кузовлев в понедельник не отвечали по мобильным телефонам. В АСВ от комментариев отказались. Такое решение компромиссным для сторон конфликта выглядит очень условно, хотя, по данным “Ъ”, дело не обошлось без привлечения ресурсов Центробанка. По сведениям “Ъ”, этот вопрос уже обсуждался на высшем уровне двух структур — ЦБ и АСВ,— которые, по сути, являются дружественными. Представители Центробанка и ранее в своих официальных комментариях по вопросу статуса, функционала, источников и масштабов финансирования мегасанатора (в лице «Российского капитала») неоднократно занимали такую же консервативную позицию, как и АСВ. В частности, зампред Банка России Михаил Сухов на июньском банковском конгрессе в Санкт-Петербурге указывал: «Речь не идет о монополизации рынка. Участие банка “Российский капитал” в финансовом оздоровлении должно осуществляться при сохранении приоритета частного капитала и при экономических условиях, наиболее выгодных для оздоровления».

Впрочем, теперь на фоне того, как непредсказуемо развивается ситуация, непонятно, чей ресурс перевесил, указывают источники “Ъ”. Собеседники “Ъ” двояко расценили произошедшее. «С одной стороны, на фоне восстановления господина Кузовлева это может быть формальным показательным отстранением человека, который в качестве главы совета директоров “Российского капитала” ответственен за увольнение господина Кузовлева»,— рассуждает один из них. «С другой, статус-кво не меняется: Кузовлева возвращают, а одного представителя АСВ в совете директоров “Роскапа” меняют на другого, тем самым выводя первого из-под удара. Сложно представить, как он сможет продолжать работать в совете директоров, будучи главой которого уволил предправления, которого впоследствии восстанавливают в должности»,— говорит другой собеседник “Ъ”.

Как бы там ни было, сам конфликт, его развитие и разрешение не лучшим образом характеризуют ситуацию вокруг санационных процессов, которые в последнее время активизировались в российской банковской системе. «Ситуация, когда решение об увольнении руководителя банка, принятое советом директоров, пересматривается за один день, конечно, не является нормальной. Я считаю, что совет директоров должен обладать правом принимать решение об отстранении от должности предправления банка. Но такое решение должно приниматься на основе тщательной предварительной проработки, с учетом всех формальных и неформальных элементов принятия таких решений, которые существуют в крупных госструктурах»,— говорит Игорь Беликов, директор Российского института директоров, член советов директоров ряда российских компаний. «Я не помню на рынке случаев, когда бы топ-менеджер такого уровня после увольнения восстанавливался в должности. Судя по информации об этой ситуации, этот случай нетипичен и здесь явно имеют место какие-то другие мотивы»,— говорит партнер Odgers Berndtson Алексей Сизов.

Правительство может объединить «Алросу» и «Кристалл»

В правительстве постоянно обсуждается вопрос объединения гранильных предприятий смоленского «Кристалла» и алмазодобывающей «Алросы», рассказал гендиректор «Кристалла» Максим Шкадов: «От этого все выиграют». Варианты могут быть разные, например докапитализация «Алросы» через внесение в ее уставный капитал предприятий «Кристалла» или внесение алмазообрабатывающих активов «Алросы» в капитал смоленской компании, отметил он. «Сейчас рынок показывает, что это необходимо», – заявил Шкадов.

Как конкретно и когда может проводиться докапитализация «Алросы» и что предполагает вариант внесения алмазообрабатывающих активов «Алросы» в капитал «Кристалла», Шкадов не сказал. «Алросе» о таком обсуждении не известно, заверил ее представитель. Представитель вице-премьера Юрия Трутнева, курирующего алмазную отрасль, не ответил на вопросы «Ведомостей».

Идея докапитализации «Алросы» предприятиями «Кристалла» обсуждалась с Росимуществом еще год назад, говорит федеральный чиновник, близкий к Росимуществу. Периодически эту идею поднимают в правительстве, знает близкий к нему чиновник. Но Росимущество выступает против, так как огранка алмазов – побочный и низкомаржинальный для «Алросы» бизнес. Затраты на огранку в России выше, чем в других странах, кроме того, производство бриллиантов не входит в стратегию развития госкомпании, комментирует близкий к Росимуществу человек.

Объединение «Кристалла» с «Алросой» может создать устойчивый канал выхода на более глубокий уровень рынка и даст возможность формировать национальный ювелирный бренд на международном рынке, аргументирует Шкадов: «В этом сегменте рынка сформируется не сырьевой бренд, а бренд высококачественной готовой продукции с давними традициями и высокопрофессиональным производством».

Сейчас цены на бриллианты не коррелируют с ценами на алмазы, констатирует Шкадов, именно поэтому в июле De Beers не удалось продать 75% выставленных на продажу алмазов, а «Алросе» – 50%. De Beers приняла решение снизить цены на алмазы в августе на 10%, говорит Шкадов. Решение снизить цены может принять в понедельник и «Алроса», предупредил ее представитель, но на сколько – сообщить отказался.